按天配资交易 5年期存款“失宠”？

发布日期：2025-03-09 20:43    点击次数：149

　　“存得越久利息越少”的现象按天配资交易，正成为银行业的“新常态”。

　　招商银行APP显示，某存款产品1年期利率为1.60%，而存5年显示的利率为1.55%。这意味着，存1年反而比存5年更加划算。

　　一般来讲，定期存款的期限越长，利率越高。但从2022年开始，存款利率“倒挂”的现象开始出现。融360数字科技研究院此前发布的数据显示，随着降息组合拳打出，存款降息空间打开，且降幅相对较大。平均来看，3年期存款利率高于5年期。

　　招联首席研究员、上海金融与发展实验室副主任董希淼分析，我国市场无风险利率下行是长期趋势。从国外看，部分国家和地区还出现了存款“负利率”现象。对居民而言，如果资产配置中的中长期存款、现金管理类理财产品较多，那么收益水平可能有所下降，建议平衡好风险与收益的关系，基于自身风险承受能力、投资理财需求，做好多元化资产配置。

　　5年期利率比1年期利率低

　　近日，《中国经营报》记者登录招商银行APP发现，该行一款名为“灵动存”的存款产品1年期、2年期、3年期利率分别为1.6%、1.7%、1.95%，而5年期利率仅为1.55%。

　　记者了解到，多家银行存在5年期与3年期存款利率“倒挂”现象，比如建设银行3年期存款利率为1.9%，而5年期为1.55%。但5年期与1年期存款利率“倒挂”的现象还比较罕见。

　　董希淼向记者分析，存款利率“倒挂”的原因是多方面的：“一方面，这反映出银行对利率走势的研判，即银行预判存款利率将继续下行，主动减少吸收利率较高的中长期存款，所以中长期存款利率反而更低。另一方面，部分中小银行短期内面临流动性压力，通过提高短期存款利率来吸收存款，缓解短期资金紧张局面。这是银行强化资产负债管理、优化利率风险管理的措施之一。此外，存款利率‘倒挂’也与一段时间来短期存款市场竞争加剧等因素有关。”

　　不仅仅是利率“倒挂”。记者查阅多家银行存款产品发现，部分银行暂时不推出中长期存款产品。如3月7日，记者登录中关村银行手机银行，该行除通知存款外，只有6个月、1年、2年期存款产品。

　　“不同银行资产负债情况、资金期限结构存在差异，因此，存款产品及其定价策略往往也不同。”董希淼表示。

　　投资者的困惑与抉择

　　“现在5年期存款利率比1年期还低，确实有点困惑。存长期反而利息更少，是不是银行还会继续降息？”一位投资者向记者表达了自己的疑问。

　　中国企业资本联盟副理事长柏文喜建议，对于普通储户而言，在当前利率“倒挂”的情况下，选择短期存款（如1年期）可能更划算，因为收益更高且资金灵活性更强。除了存款，可以考虑其他低风险理财产品或货币基金，以获取更高的收益。

　　“未来一段时间，市场利率仍然处于下行趋势，存款利率还有可能继续下降。”董希淼分析认为，“居民可从自身风险偏好、投资需求、投资能力等出发，做好适合个人和家庭的资产配置。如果追求稳健收益，可以在存款之外，配置一部分现金管理类理财产品、货币基金以及国债等产品。如果有较强的风险承受能力，可以适当增配股票、偏股型基金以及黄金等产品。”

　　“投资者应根据自己的投资需求和风险承受能力来选择存款产品。如果希望获取更高的收益按天配资交易，但又不想承担过多的风险，可以选择一些风险相对较低的短期存款产品；如果愿意承担一定的风险，可以考虑一些高收益、高风险的理财产品或者基金等投资品种。”中国金融智库特邀研究员余丰慧提醒道。

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